ANALISIS REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PERISTIWA PEMILU SERENTAK TAHUN 2019
Abstract
Penelitian ini merupakan studi peristiwa yang bertujuan untuk menguji secara empiris perbedaan abnormal return dan volume perdagangan saham yang diperoleh investor di Bursa Efek Indonesia sebelum dan setelah Peristiwa Pemilu Serentak Tahun 2019 dengan variabel abnormal return dan trading volume activity. Penentuan sampel menggunakan metode sampel jenuh dengan sampel sebanyak 45 perusahaan anggota Indeks LQ45 periode Februari-Juli 2019. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa harga penutupan saham harian, volume perdagangan saham harian, dan jumlah saham yang beredar selama periode penelitian. Periode peristiwa dalam penelitian ini adalah 11 hari perdagangan saham yang terdiri dari 5 hari sebelum (t-5), hari saat peristiwa (t=0) dan 5 hari sesudah (t+5) Pemilu Serentak Tahun 2019. Pengujian terhadap hipotesis menggunakan Paired Sample T-Test dan Wilcoxon Signed Ranks Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan signifikan rata-rata abnormal return antara sebelum dan sesudah peristiwa dan tidak terdapat perbedaan signifikan rata-rata trading volume activity antara sebelum dan sesudah peristiwa Pemilu Serentak Tahun 2019. Dengan demikian peristiwa Pemilu Serentak Tahun 2019 tidak memiliki kandungan informasi yang menyebabkan pasar modal tidak bereaksi.
References
Aini Kolbiana. 2019. Analisis Pengaruh Peristiwa Terorisme di Surabaya Tahun 2018 Terhadap Abnormal Return dan Aktivitas Volume Perdagangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia). Skripsi. Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Lampung
Aryo Pamungkas, Suhadak, M.G Wi Endang N.P. 2015. Pengaruh Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2014 Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity (Studi Pada Perusahaan Pada Perusahaan Yang Tercatat Sebagai Anggota Indeks Kompas100). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB)|Vol. 20 No. 1 Maret 2015. Universitas Brawijaya.
Dewo Adhi Guminto dan Maria Assumpta Evi Marlina. 2019. Dampak Kerusuhan Mako Brimob Mei 2018 Terhadap Abnormal Return Indeks LQ45 yang Terdaftar di BEI. Media Akuntansi dan Perpajakan Indonesia, Vol. 1, No. 1, September 2019 1-11 ISSN
Fahmi, Irham. 2014. Manajemen Keuangan Perusahaan dan Pasar Modal. Jakarta. Mitra Wacana Media
Hartono, Jogiyanto. 2017. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta. BPFE-Yogyakarta
Hartono, Jogiyanto. 2018. Studi Peristiwa Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa. Yogyakarta. BPFE-Yogyakarta
Januar Romadhona. 2019. Pengaruh Peristiwa Bom Bunuh Diri 13 Mei 2018 Di Surabaya Terhadap Abnormal Return dan Volume Perdagangan Perusahaan LQ45 Yang Terdaftar di BEI. E-JRA Vol. 08 No. 03 Agustus 2019 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Malang.
Junior Meigel Rundengan, Marjam Mangantar, Joubert B. Maramis. Reaksi Pasar Atas Pelantikan Sri Mulyani Sebagai Menteri Keuangan Pada 27 Juli 2016 (Studi Pada Saham LQ45) The Market Reaction To The Inauguration Of Sri Mulyani As Finance Minister On 27 July 2016 (Study On LQ45 Stock). Jurnal EMBA Vol.5 No.2 September 2017, Hal.2731-2741. Universitas Sam Ratulangi.
Mutmainna Indah Andriyani Dewi, Moh. Amin, M.Cholid Mawardi. 2018. Reaksi Investor Dalam Pasar Modal Terhadap Peristiwa Aksi Bela Islam 4 November 2016 di Jakarta (Studi Event Pada Perusahaan yang Terdaftar di LQ-45 di Bursa Efek Indonesia). E-JRA Vol. 07 No. 07 Agustus 2018 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Malang
Ni Komang Diantriasih, I Gusti Ayu Purnamawati, Made Arie Wahyuni. 2018. Analisis Komparatif Abnormal Return, Security Return Variability dan Trading Volume Activity Sebelum dan Setelah Pilkada Serentak Tahun 2018. 2018. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, Vol: 9 No: 2 Tahun 2018 e-ISSN: 2614 – 1930. Universitas Pendidikan Ganesha.
Ni Putu Amelia Santi Dewi, Made Arie Wahyuni, Putu Eka Dianita M. D. 2017. Pengaruh Pemilihan Gubernur DKI Tahun 2017 Terhadap Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham LQ45 Di BEI. e-Journal S1 Ak Pendidikan Universitas Pendidikan Ganesha Jurusan Akuntansi Program S1 (Vol: 8 No: 2 Tahun 2017). Universitas Pendidikan Ganesha.
Nurhaeni, Nunung ST. Dampak Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2009 Terhadap Abnormal Return dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham di BEI
(Uji Kasus Pada Saham yang Terdaftar Dalam Kelompok Perusahaan LQ 45). Tesis. Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro
Putu Aris Kusdarmawan dan Nyoman Abundanti. 2018. Analisis Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Reverse Stock Split pada Perusahaan di BEI Periode 2011-2015.E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 7, No. 7, 2018: 3827-3855
Rahyuda, Ketut. 2017. Metode Penelitian Binsis Edisi Revisi 2017. Denpasar. Udayana University Press .
Setya Kristiyanto, Sri Hermuningsih. 2018. Pengaruh Peristiwa Bom Thamrin Terhadap Return Saham dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Dewantara Vol 2 No 1 (2018): 55 - 67
Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. 2017. Bandung. Penerbit Alfabeta.
Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. 2019. Bandung. Penerbit Alfabeta.
Sujarweni, V Wiratma. Kupas Tuntas Penelitian Akuntansi dengan SPSS. 2016. Yogyakarta. Pustaka Baru Press.
Tri Yuniati. 2017. Analisis Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Saham LQ45 Pada Seputar Peristiwa Pengumuman Kebijakan Pengampunan Pajak (Tax Amnesty). Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung
Undang-undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal
Wiwik Tiswiyanti, Asrini. 2015. Reaksi Investor Atas Pengumuman Kenaikan Harga BBM Terhadap Abnormal Return, Security Return Variability Dan Trading Volume Activity Saham Perusahaan Transportasi Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014. Jurnal Studi Manajemen Dan Bisnis Vol 2 No. 2 Tahun 2015. Universitas Sumatera Utara.
Yusnia Febrina Sari. 2016. Pengaruh Perombakan (Reshuffle) Kabinet Kerja Terhadap Reaksi Pasar Modal Indonesia (Event Study Pada Saham LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.
www.idx.co.id
www.cnnindonesia.com/nasional/20190508083244-32-392910/jalan-panjang-pemilu-serentak-2019-yang-telan-ratusan-nyawa
www.bbc.com/indonesia/indonesia-47879833
www.jawapos.com/ekonomi/finance/18/04/2019/pemilu-berjalan-lancar-182-saham-langsung-menguat-di-sesi-perdagangan-pagi/
Aryo Pamungkas, Suhadak, M.G Wi Endang N.P. 2015. Pengaruh Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2014 Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity (Studi Pada Perusahaan Pada Perusahaan Yang Tercatat Sebagai Anggota Indeks Kompas100). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB)|Vol. 20 No. 1 Maret 2015. Universitas Brawijaya.
Dewo Adhi Guminto dan Maria Assumpta Evi Marlina. 2019. Dampak Kerusuhan Mako Brimob Mei 2018 Terhadap Abnormal Return Indeks LQ45 yang Terdaftar di BEI. Media Akuntansi dan Perpajakan Indonesia, Vol. 1, No. 1, September 2019 1-11 ISSN
Fahmi, Irham. 2014. Manajemen Keuangan Perusahaan dan Pasar Modal. Jakarta. Mitra Wacana Media
Hartono, Jogiyanto. 2017. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta. BPFE-Yogyakarta
Hartono, Jogiyanto. 2018. Studi Peristiwa Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa. Yogyakarta. BPFE-Yogyakarta
Januar Romadhona. 2019. Pengaruh Peristiwa Bom Bunuh Diri 13 Mei 2018 Di Surabaya Terhadap Abnormal Return dan Volume Perdagangan Perusahaan LQ45 Yang Terdaftar di BEI. E-JRA Vol. 08 No. 03 Agustus 2019 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Malang.
Junior Meigel Rundengan, Marjam Mangantar, Joubert B. Maramis. Reaksi Pasar Atas Pelantikan Sri Mulyani Sebagai Menteri Keuangan Pada 27 Juli 2016 (Studi Pada Saham LQ45) The Market Reaction To The Inauguration Of Sri Mulyani As Finance Minister On 27 July 2016 (Study On LQ45 Stock). Jurnal EMBA Vol.5 No.2 September 2017, Hal.2731-2741. Universitas Sam Ratulangi.
Mutmainna Indah Andriyani Dewi, Moh. Amin, M.Cholid Mawardi. 2018. Reaksi Investor Dalam Pasar Modal Terhadap Peristiwa Aksi Bela Islam 4 November 2016 di Jakarta (Studi Event Pada Perusahaan yang Terdaftar di LQ-45 di Bursa Efek Indonesia). E-JRA Vol. 07 No. 07 Agustus 2018 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Malang
Ni Komang Diantriasih, I Gusti Ayu Purnamawati, Made Arie Wahyuni. 2018. Analisis Komparatif Abnormal Return, Security Return Variability dan Trading Volume Activity Sebelum dan Setelah Pilkada Serentak Tahun 2018. 2018. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, Vol: 9 No: 2 Tahun 2018 e-ISSN: 2614 – 1930. Universitas Pendidikan Ganesha.
Ni Putu Amelia Santi Dewi, Made Arie Wahyuni, Putu Eka Dianita M. D. 2017. Pengaruh Pemilihan Gubernur DKI Tahun 2017 Terhadap Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham LQ45 Di BEI. e-Journal S1 Ak Pendidikan Universitas Pendidikan Ganesha Jurusan Akuntansi Program S1 (Vol: 8 No: 2 Tahun 2017). Universitas Pendidikan Ganesha.
Nurhaeni, Nunung ST. Dampak Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2009 Terhadap Abnormal Return dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham di BEI
(Uji Kasus Pada Saham yang Terdaftar Dalam Kelompok Perusahaan LQ 45). Tesis. Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro
Putu Aris Kusdarmawan dan Nyoman Abundanti. 2018. Analisis Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Reverse Stock Split pada Perusahaan di BEI Periode 2011-2015.E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 7, No. 7, 2018: 3827-3855
Rahyuda, Ketut. 2017. Metode Penelitian Binsis Edisi Revisi 2017. Denpasar. Udayana University Press .
Setya Kristiyanto, Sri Hermuningsih. 2018. Pengaruh Peristiwa Bom Thamrin Terhadap Return Saham dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Dewantara Vol 2 No 1 (2018): 55 - 67
Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. 2017. Bandung. Penerbit Alfabeta.
Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. 2019. Bandung. Penerbit Alfabeta.
Sujarweni, V Wiratma. Kupas Tuntas Penelitian Akuntansi dengan SPSS. 2016. Yogyakarta. Pustaka Baru Press.
Tri Yuniati. 2017. Analisis Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Saham LQ45 Pada Seputar Peristiwa Pengumuman Kebijakan Pengampunan Pajak (Tax Amnesty). Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung
Undang-undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal
Wiwik Tiswiyanti, Asrini. 2015. Reaksi Investor Atas Pengumuman Kenaikan Harga BBM Terhadap Abnormal Return, Security Return Variability Dan Trading Volume Activity Saham Perusahaan Transportasi Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014. Jurnal Studi Manajemen Dan Bisnis Vol 2 No. 2 Tahun 2015. Universitas Sumatera Utara.
Yusnia Febrina Sari. 2016. Pengaruh Perombakan (Reshuffle) Kabinet Kerja Terhadap Reaksi Pasar Modal Indonesia (Event Study Pada Saham LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Lampung.
www.idx.co.id
www.cnnindonesia.com/nasional/20190508083244-32-392910/jalan-panjang-pemilu-serentak-2019-yang-telan-ratusan-nyawa
www.bbc.com/indonesia/indonesia-47879833
www.jawapos.com/ekonomi/finance/18/04/2019/pemilu-berjalan-lancar-182-saham-langsung-menguat-di-sesi-perdagangan-pagi/
Published
2020-06-03
Issue
Section
Articles
Abstract viewed = 2759 times
PDF (Bahasa Indonesia) downloaded = 2606 times
